Que sont les Crypto ETNs et comment fonctionnent-ils ?
Les crypto-monnaies ayant fait leur entrée dans le grand public, de plus en plus de financiers les utilisent pour élargir leur profil. Pourtant, la forte volatilité des crypto-monnaies a rendu de nombreux investisseurs hésitants, voire effrayés, d’investir leur argent durement gagné.
Entrez dans les ETN crypto, un élément négocié en bourse utilisé dans le monde de la finance conventionnelle depuis plusieurs années. Actuellement, ils présentent aux investisseurs une possibilité unique de dépenser indirectement en crypto-monnaies sans escalader la courbe d’apprentissage élevée de la crypto-monnaie.
Alors, qu’est-ce que les ETN de crypto-monnaies, quels sont leurs avantages et aussi leurs dangers, et existe-t-il de bonnes instances d’ETN ?
Qu’est-ce qu’un ETN de crypto-monnaies ?
Les Exchange-Traded Notes (ETN) sur les crypto-monnaies sont des éléments monétaires qui suivent le cours d’une crypto-monnaie particulière, comme le Bitcoin, l’Ethereum ou le Solana. Un émetteur d’ETN, qui est normalement une institution financière, promet de payer à un financier le rendement de la crypto-monnaie sous-jacente moins les frais et aussi divers autres prix.
Les banques ne sont pas obligées d’acquérir la crypto-monnaie sous-jacente. Au lieu de cela, elles peuvent la dépenser dans ce qu’elles désirent tant que, à la fin de la durée de l’investissement, elles paieront certainement au capitaliste le prix avant intérêt égal au rendement réalisé par la cryptocurrency.
Pendant ce temps, les investisseurs peuvent négocier les ETN sur une bourse ETN, comme ils le feraient avec des crypto-monnaies ou des fournitures. Ce système permet à quiconque d’investir dans le marché des crypto-monnaies sans nécessairement acquérir de crypto.
Quelle est la différence entre les ETN de crypto-monnaies ainsi que les ETF ?
Les ETN et les ETF (Exchange-Traded Funds) ont un lien dense basé sur leur ressemblance avec les fonds partagés avec l’avantage inclus d’être négociables. Néanmoins, il y a une chose qui les différencie.
Alors que les ETN représentent juste une responsabilité fiscale avec l’émetteur, les ETF détiennent les cryptocurrences sous-jacentes ainsi que l’entreprise impliquée dans leur croissance. Ainsi, un ETN offre une exposition au rendement de la cryptocurrency sous-jacente, tandis qu’un ETF offre une exposition à la performance de la cryptocurrency sous-jacente.
Quels sont les avantages des ETN sur les crypto-monnaies ?
Cryptocurrency exchange-traded notes (ETN) utilisent de nombreux avantages, consistant en :
- Commodité : Les ETN donnent un moyen simple d’acheter des crypto-monnaies sans les acquérir. Par conséquent, vous n’avez pas besoin de mettre en place un portefeuille, de gérer vos clés exclusives ou de vous inquiéter de la sécurité de vos actifs numériques.
- Accessibilité : Les ETN sont négociés ouvertement et peuvent être facilement négociés via un compte de société de courtage. Vous n’avez pas besoin de comprendre la gamme et aussi le fonctionnement des cryptocurrencies ou d’avoir la compétence technologique et les sources pour dépenser.
- Diversification : Les ETN offrent une exposition directe à des indices spécifiques en promettant simplement de payer le rendement de l’indice plutôt que d’investir dans la crypto-monnaie. Cela permet aux investisseurs de diversifier leurs portefeuilles et d’accéder à de nouvelles classes de possession.
- Réduction de l’erreur de suivi : Comme le rendement d’un ETN complète le rendement de la cryptocurrency sous-jacente, cela implique que vous obtenez une excellente correspondance avec un indice de cryptocurrency particulier si c’était votre stratégie d’investissement. Ceci est différent des ETF, où vous devez régulièrement rééquilibrer les profils pour correspondre à l’indice, ce qui peut entraîner des erreurs.
- Avantages fiscaux : Idéalement, les crypto-monnaies sont imposées comme des biens, les revenus compris dans l’achat, la commercialisation ou le transfert de propriétés crypto étant imposés. Les ETN sont différents ; ils sont souillés comme des gains en capital, ce qui entraîne des dépenses d’obligation fiscale plus faibles. En outre, dans certains territoires, ce type d’obligation fiscale sur les gains de financement à long terme est normalement inférieur à l’obligation fiscale sur les gains de financement temporaire payable sur tout type de taux d’intérêt réalisé.
Quels sont les risques des ETN de crypto-monnaies ?
Bien que les ETN semblent être un choix d’investissement financier facile à faire, ils ne sont pas sans risques. Ils consistent à :
- Défauts de paiement : Il y a constamment un risque que l’institution financière ou le fournisseur ne puisse pas rembourser les rendements ou peut-être le principal au capitaliste, quelle que soit sa notoriété. La volatilité du marché des crypto-monnaies et également la menace du rapport de crédit de l’émetteur pourraient créer des défauts de règlement, entraînant des pertes.
- Aucune réclamation d’assurance pour les propriétés sous-jacentes. : Dans de nombreux cas, l’achat d’ETNs est comme l’acquisition d’une obligation non sécurisée. Votre investissement financier n’est soutenu par aucun actif. Vous vous fiez juste à la fiabilité du crédit de l’émetteur. Un ETN collatéralisé serait une meilleure alternative.
- Liquidité : Bien que les ETN soient négociés publiquement, la majorité d’entre eux n’ont pas de grandes quantités de transactions. Ainsi, la vente de votre ETN à un autre investisseur pourrait être difficile lors de faibles volumes d’échanges ou de divers autres problèmes de marché.
Les ETN de crypto-monnaies sont-ils plus risqués que les ETF ?
Alors que les ETN de cryptocurrency et les ETF traînent des risques de marché, ce qui implique que les ajustements du marché ont un impact sur votre investissement, les ETN traînent un danger de crédit supplémentaire que le fournisseur ne soit pas en mesure de respecter ses obligations de règlement. Ainsi, les ETN sont considérés comme plus risqués que les ETF. Cependant, le degré de risque global dépend de l’article particulier, des possessions sous-jacentes, des pratiques d’investissement et également des problèmes de publicité et de marketing.
Les 5 meilleurs ETN de crypto-monnaies
La société d’investissement en crypto-monnaies peut produire autant de produits ETN qu’elle le souhaite à partir de n’importe laquelle des crypto-monnaies présentes sur le marché. Cependant, voici les 5 principaux ETN Bitcoin.
1. VBTC VanEck Bitcoin ETN
Cet ETN Bitcoin est émis par VanEck, un superviseur d’investissement mondial créé en 1955 pour utiliser des alternatives d’investissement. Il fournit un ETN 100% collatéralisé basé sur l’indice MVIS Cryptocompare Bitcoin VWAP Close et suit de près le cours du bitcoin. Il est offert
pour la négociation sur des secondes bourses telles que XETRA, SIX, et aussi Euronext. Les autres ETNs VanEck proposés consistent en Ethereum, Solana, TRON, et aussi Avalanche.
2. ETC Group Bitcoin physique
ETC Group est une société d’investissement en crypto basée en Allemagne qui fournit ETC Group Physical Bitcoin, une fusion entre un ETF et aussi un ETN, adossé à un billet garanti. L’ETN ETC Group Bitcoin est fourni en Allemagne sous la supervision du gouvernement fédéral allemand et est noté en USD. Il est également proposé à la négociation sur Aquis Exchange UK, Deutsche Börse XETRA, Euronext Amsterdam, et aussi le SIX Swiss Exchange. Les autres ETN fournis par ETC Group comprennent l’Ethereum, le Litecoin, le Solana, le Polygon, le XRP, le Cardano, l’Avalanche et aussi le Polkadot.
3. SBTC 21Shares Short Bitcoin ETP (en anglais)
21Shares, une société d’investissement exclusivement en crypto-monnaies, fournit l’une des plus grandes collections d’articles négociés en bourse (ETP). Son ETN Bitcoin se place très bien en termes de performance de portefeuille. Il est destiné à permettre aux capitalistes de tirer profit de la volatilité du bitcoin et peut être négocié dans le monde entier en USD sur Euronext Amsterdam et SIX Swiss Exchange. Divers autres ETN de crypto-monnaies fournis par 21Shares sont constitués de Binance BND, Ethereum, Polkadot, Algorand, Solana, Stellar, ainsi que XRP.
4. Fournisseur de Bitcoin Tracker One XBT (Coinshares)
Coinshares est une société mondiale d’investissement en actifs numériques basée à Londres, fondée en 2013. Elle a développé le premier élément bitcoin négocié en bourse, Bitcoin Tracker One, qui a été coté sur NASDAQ/OMX à Stockholm en 2015. Coinshares a un long historique d’investissement financier réglementé dans les propriétés numériques, et leurs ETP sont littéralement soutenus. Les résidents américains peuvent négocier les ETN par l’intermédiaire de l’un de ses 25 courtiers répertoriés. Les autres ETN crypto fournis par Coinshares sont constitués d’Ethereum, Litecoin, XRP, Polkadot, Tezos, Solana, ainsi que Chainlink, entre autres.
5. WisdomTree Bitcoin
WisdomTree est un enrôleur d’ETP basé à New York ainsi qu’un superviseur de propriété. Il offre le Wisdom Tree Bitcoin ETP, un article littéralement soutenu par Bitcoin noté avec USD comme monnaie de base sur Euronext, SIX, XETRA, et aussi la Bourse de Francfort. Les financiers des pays ayant un passeport peuvent investir directement dans cet instrument, tandis que les autres doivent faire appel à un courtier, par exemple une institution financière. Les autres ETN proposés par WisdomTree consistent en Ethereum, Cardano, Polkadot et Solana.
Devriez-vous investir dans les crypto-monnaies avec un ETN ?
En tant qu’unification d’une technologie moderne de financement décentralisé relativement nouvelle et d’un ancien concept de marché économique, les ETN vous offrent une chance particulière de vendre des cryptos.
Cependant, il est essentiel de bien réfléchir aux menaces avant d’acheter des ETN de crypto-monnaies. Comme pour tous les investissements, étudiez et demandez conseil à un expert monétaire avant de prendre des décisions d’investissement massives.
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Comment gagner de l’argent avec les ETN ?
À l’échéance de l’ETN, l’établissement financier prélève des frais, puis remet à l’investisseur des liquidités en fonction de la performance de l’indice sous-jacent. Comme les ETN se négocient sur les principales bourses comme les actions, les investisseurs peuvent acheter et vendre des ETN et gagner de l’argent sur la différence entre les prix d’achat et de vente, moins les frais.
Un ETN est-il un bon investissement ?
Pendant de nombreuses années, nous avons estimé que le risque de crédit inhérent à un ETN n’en vaut pas la peine. La plupart des investisseurs se tournent vers les produits négociés en bourse afin d’obtenir une exposition à un segment particulier du marché, et non pour évaluer la santé d’un émetteur d’obligations. Par conséquent, ils ne trouveront généralement pas d’ETN correspondant à leurs objectifs d’investissement.
Les ETN paient-ils des intérêts ?
Les Exchange-traded notes (ETN) sont émises par une banque de souscription, et leur rendement est basé sur la performance d’un indice boursier. Il s’agit d’un type d’obligation qui paie les rendements de l’indice qu’elle suit à l’échéance. Cependant, les ETN ne paient pas d’intérêts comme les obligations.
Les ETN sont-ils plus risqués que les ETF ?
Les ETF sont moins risqués que les ETN, qui présentent aux investisseurs un risque de marché et de crédit, ce qui signifie que vous pourriez perdre votre investissement si la banque fait défaut. Mais les ETN peuvent offrir aux investisseurs une exposition à des zones obscures du marché qui ne sont pas facilement accessibles avec les ETF.
