Que sont les contrats à terme perpétuels, et comment fonctionnent-ils ?

Les contrats à terme perpétuels sont juste l’un des éléments les plus en vue vendus l’espace crypto. Lorsque vous négociez des contrats à terme perpétuels, vous avez une exposition au prix d’un outil monétaire sans le posséder, offrant des opportunités de négociation spéciales qui vous permettent de profiter éventuellement de la hausse et de la baisse du prix d’une possession, en fonction de votre position de négociation.

Qu’est-ce qu’un contrat à terme perpétuel ?

Un contrat à terme perpétuel est une sorte de contrat à terme qui n’a pas de date d’expiration. En tant que type de contrat à terme, nous devons d’abord comprendre exactement comment fonctionnent les contrats à terme pour savoir ce qui rend les contrats à terme perpétuels spéciaux.

Un accord à terme permet à deux parties de spéculer sur la valeur future d’une crypto-monnaie à un prix et un jour prédéterminés. Il s’agit d’un pari sur le mouvement futur du prix d’un actif avec un jour d’expiration. Qu’est-ce que cela signifie ? Eh bien, à titre d’exemple, vous pouvez ouvrir une position longue avec une date d’expiration mensuelle si vous pensez que le coût d’une crypto-monnaie, comme le bitcoin, va certainement augmenter d’ici la fin du mois.

Les futures perpétuels n’ont pas de durées de négociation. Vous pouvez conserver une transaction aussi longtemps que vous le souhaitez, tant que vous disposez d’une marge suffisante pour la maintenir ouverte. Par exemple, si vous achetez le BTC/USD à 20 000 $, vous ne serez certainement pas lié par un quelconque délai d’expiration de l’accord. Vous pouvez fermer la profession ainsi que sauvegarder vos revenus (ou prendre la perte) quand vous le souhaitez.

Robert Shiller a suggéré des accords à terme continus en 1992 pour rendre possible les produits dérivés pour les marchés qui n’étaient pas fluides. Il a été présenté pour la première fois aux crypto-monnaies par BitMEX en 2016, et depuis lors, il n’a cessé de gagner en popularité et est également proposé actuellement sur de nombreux échanges.

Comment fonctionnent les contrats perpétuels ?

En quoi un contrat perpétuel est-il différent d’un contrat à terme de routine ?

Échéance indéfinie

Un contrat continu a lieu pour toujours. Lorsque vous achetez ou offrez, vous pouvez exécuter votre partie de l’offre quand vous le désirez.

Si vous supposez que le coût de l’ETH va grimper, vous pouvez commencer un placement long ainsi que fermer le contrat lorsque le coût augmente à un facteur dont vous êtes satisfait. D’un autre côté, si le prix diminue, vous pourrez également conserver la position aussi longtemps que vous le souhaitez jusqu’à ce que le coût atteigne le niveau que vous préférez, si vous avez une marge suffisante pour gérer la perte.

Jusqu’à ce que vous fermiez vos transactions, votre PnL (Profit et aussi Perte) continue à être non réalisé. C’est-à-dire qu’il est toujours ouvert à la transformation de la valeur du marché. Vous pouvez choisir de protéger votre mise partiellement ou complètement lorsque vous êtes en gains.

Marge de négociation

Comprendre la différence entre la première marge ainsi que la marge de maintien est également important lorsque vous utilisez des contrats à terme continus.

La marge initiale est la quantité minimale que vous devez avoir pour ouvrir un placement. C’est un peu comme une garantie pour votre position de négociation. La marge d’entretien est le montant minimum que vous devez avoir sur votre compte de marge pour maintenir votre position de négociation ouverte.

La quantité nécessaire pour maintenir vos professions ouvertes change en fonction des modifications du coût du marché. Si vos paramètres continuent à fonctionner à perte, on peut en arriver à un point où le marché les liquidera. Cependant, avant que la liquidation ne se produise, les bourses lancent généralement un « appel téléphonique de marge », où elles vous informent concernant la marge réduite et vous incitent à transférer plus de liquidités pour maintenir vos paramètres ouverts.

Taux de financement

Puisque vous ne négociez que la valeur du taux d’un actif cryptographique sous-jacent, le taux d’un contrat à terme continu doit être proche du coût réel du bien caché. Le système de trading fait usage d’un taux de financement pour s’assurer que le taux du contrat à terme continu ne s’éloigne pas du prix du marché spot du crypto actif sous-jacent.

Lorsque le marché est haussier et aussi le prix augmente, le taux de financement est normalement positif, pourtant lorsque le taux baisse, le taux de financement est généralement négatif. Lorsque le prix de financement est positif, il y aura un règlement de ceux qui ont des positions longues vers les traders détenant des placements courts. D’autre part, lorsque le contrat à terme perpétuel se négocie à un taux d’escompte inférieur au taux de l’indice de place, le taux de financement sera certainement négatif. Les vendeurs paieront alors un coût minime aux acheteurs.

Étant donné que les taux des biens négociés en tant que contrats perpétuels peuvent différer légèrement de leurs prix sur le marché local, le taux de financement est utilisé pour les maintenir aussi proches que possible. Par exemple, si le prix du BTC est de 19 k$ sur le marché de la place, il pourrait être de 19,05 k$ sur le marché à terme continu. Par conséquent, comme les longs incitent automatiquement les shorts lorsque le taux augmente, le taux du marché à terme continu se rapproche du prix sous-jacent du marché de place.

Même si le taux de financement est généralement un pourcentage infime de votre cadre de négociation, il peut s’accumuler ainsi que d’affecter vos gains et aussi la valeur des pertes au fil du temps, ce qui rend nécessaire de comprendre juste comment il fonctionne.

L’effet de levier

Les contrats perpétuels vous donnent l’accessibilité à l’effet de levier. C’est-à-dire que vous parvenez à régler un paramètre plus important que ce que votre solde de négociation peut gérer. Autant cela vous aide à gagner beaucoup d’argent rapidement, autant l’utilisation peut menacer, car vous pouvez perdre tout votre argent ou même plus que votre équilibre de trading si vous n’utilisez pas une gestion correcte des menaces.

Une méthode de trading efficace dans les marchés baissiers

L’un des principaux avantages du marché des contrats à terme en continu par rapport au marché au comptant est que la négociation de contrats à terme en continu vous donne un avantage à la fois pendant les marchés baissiers et aussi les marchés en expansion.

Les traders au comptant s’abstiennent généralement d’ajouter à leurs paramètres tout au long des marchés baissiers parce que les prix des propriétés cryptographiques sont en baisse. Ils, dans l’idéal, tentent d’utiliser des techniques pour passer à travers le marché baissier.

D’autre part, les investisseurs en contrats à terme continus peuvent détenir un réglage court pendant une baissière et aussi rester pour faire un profit pendant les effondrements du marché. En profitant, ils peuvent en outre faire plus dans une petite activité du marché que ce qu’ils auraient fait sans cela.

Le risque lié aux opérations sur les contrats à terme est plus élevé

Les contrats à terme perpétuels, comme divers autres produits dérivés, fournissent des avantages importants car ils rendent faisable le commerce des cryptocurrences sans les posséder. De plus, en raison de leur utilisation, ils fournissent des revenus potentiels supplémentaires à court terme par rapport au marché au comptant. Néanmoins, vous pouvez perdre tout votre équilibre de trading si vous ne gérez pas le danger efficacement.

Le trading de contrats perpétuels est facilement disponible sur plusieurs plateformes de trading, notamment Bybit, Binance, et aussi BitMEX.

Les détails sur ce site ne comprennent pas de recommandations monétaires, de recommandations d’investissement financier ou de conseils de négociation, et ne doivent pas être considérés comme tels. lizengo.fr ne suggère pas sur tout type de questions de négociation ou de dépenses et ne recommande pas qu’une cryptocurrency spécifique doit être achetée ou vendue. Toujours mener votre très propre diligence raisonnable ainsi que de parler avec un conseiller financier certifié pour des conseils d’investissement financier.

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