Qu’est-ce que l’on entend par options réelles ?
Une option réelle est un choix mis à la disposition des dirigeants d’une entreprise concernant les opportunités d’investissements commerciaux. Les options réelles font référence aux projets impliquant des actifs tangibles par rapport aux instruments financiers. Les options réelles peuvent inclure la décision d’étendre, de différer ou d’attendre, ou encore d’abandonner un projet.
De ce fait, qu’est-ce qu’une option réelle Quels sont certains types d’options réelles ?
Types d’options réelles
Les types les plus courants sont : option d’expansion, option d’abandon, option d’attente, option de commutation, et option de contrat.
En outre, comment évalue-t-on les options réelles ?
Conceptuellement, la valorisation d’une option réelle s’intéresse à la prime entre les entrées et les sorties d’argent pour un projet particulier. Les entrées de la valeur d’une option réelle (le temps, les taux d’actualisation, la volatilité, les entrées et les sorties de fonds) sont chacune affectée par les conditions commerciales, et les facteurs environnementaux externes dans lesquels un projet existe.
En outre, qu’est-ce que l’approche des options réelles ?
La théorie des options réelles est une théorie moderne sur la façon de prendre des décisions concernant les investissements lorsque l’avenir est incertain. La théorie des options réelles établit des parallèles entre l’évaluation des options financières disponibles et l’économie réelle .
Quelle est la différence entre une option réelle et une option financière ?
Une distinction clé entre une option réelle et une option financière est que les options réelles , et les actifs sous-jacents sur lesquels elles sont basées, ne sont souvent pas négociées dans un marché concurrentiel.
Pourquoi les options réelles sont-elles importantes ?
Loin de se substituer à l’analyse des flux de trésorerie actualisés, les options réelles en sont un complément essentiel car elles permettent aux dirigeants de capter la valeur considérable que représente la possibilité d’abandonner impitoyablement les projets qui pataugent avant de réaliser des investissements majeurs .
Qu’est-ce qu’une option réelle en finance ?
Une option réelle est un choix mis à la disposition des dirigeants d’une entreprise concernant les opportunités d’investissements commerciaux. On la qualifie de » réelle » parce qu’elle fait généralement référence à des projets impliquant un actif tangible au lieu d’un instrument financier .
Qu’est-ce qu’une option de timing ?
Glossaire > ; Forex > ; Option de timing . L’option de timing . Type d’ option qui est donnée au vendeur d’un contrat à terme de taux d’intérêt qui lui donne le choix entre plusieurs dates de livraison différentes. Le vendeur peut choisir parmi différents mois de livraison tant qu’il remplit l’obligation contractuelle envers l’acheteur.
Qu’est-ce que la formule NPV ?
La valeur actuelle nette est utilisée dans la budgétisation des capitaux pour analyser la rentabilité d’un projet ou d’un investissement. Elle est calculée en prenant la différence entre la valeur actuelle des entrées de trésorerie et la valeur actuelle des sorties de trésorerie sur une période de temps.
Qu’est-ce que l’option managériale ?
Managerial (Real) Options La flexibilité de la direction pour prendre des décisions futures qui affectent les flux de trésorerie attendus, la vie ou l’acceptation future d’un projet.
Quelle est la valeur de l’option d’abandon ?
Qu’est-ce qu’une option d’abandon ? Une option d’abandon est une clause d’un contrat d’investissement accordant aux parties le droit de se retirer du contrat avant l’échéance. Elle ajoute une valeur en donnant aux parties la possibilité de mettre fin à l’obligation si les conditions changent et rendent l’investissement non rentable.
Les options réelles sont-elles réellement utilisées dans le monde réel ?
Il existe une vraie option pour changer le cours de l’action, et cette vraie option a une valeur monétaire tout comme une option financière. Bien que de nombreux partisans des options réelles critiquent l’analyse de la VAN, ce n’est pas nécessairement l’analyse de la VAN qui est en cause en soi, mais plutôt sa mauvaise utilisation dans de nombreux cas.
Qu’est-ce que l’option réelle dans la budgétisation des investissements ?
Les options réelles et la budgétisation du capital
La théorie traditionnelle de la budgétisation du capital considère que les investissements doivent être réalisés lorsque la valeur actuelle nette (VAN) simple d’une opportunité d’investissement est égale ou supérieure à zéro. Par analogie, une option réelle confère à l’entreprise le droit, mais non l’obligation, de prendre certaines mesures dans le futur.
Qu’est-ce que l’analyse des options ?
L’analyse d’option est une technique statistique basée sur l’idée que les changements dans le temps affecteront le coût et le bénéfice d’un futur investissement informatique. Si elle n’a pas d’ option de changer la décision, l’organisation informatique doit se conformer à la décision initiale.
Qu’est-ce qu’une option de flexibilité ?
Les options d’échange flexibles , ou options FLEX, sont des options non standard qui permettent à la fois au rédacteur et à l’acheteur de négocier divers termes. Les termes qui sont négociables comprennent le style d’exercice, le prix d’exercice, la date d’expiration, ainsi que d’autres caractéristiques et avantages.
Qu’est-ce que l’évaluation de projet ?
Les frais sont basés sur l’évaluation du projet .
L’évaluation signifie le coût total estimé de la construction du bâtiment, y compris tous les équipements électriques, mécaniques, de plomberie et les équipements fixés de façon permanente. Elle ne vise pas à déterminer la valeur marchande d’une structure.
Quel type d’option réelle permet d’étendre un projet si la demande s’avère plus importante que prévu ?
Contrat/ option d’expansion : cette option existe lorsque , si les conditions du marché s’avèrent plus favorables que prévu , l’entreprise a la possibilité de s’étendre . Inversement, si les conditions sont moins favorables que prévu , l’entreprise peut réduire l’échelle des opérations.
